علاقة الشركات والاستثمارات في النظام | مع احمد ابوبكر في بودكاست نمط مع عبدالعزيز العبيد

السلام عليكم
اليوم الحلقة الثانية من بودكاست نمط في موسمه الثاني
ضيف الحلقة الأستاذ أحمد ابوبكر مدير المشاريع في شركة شير انفست و مجموعة التعاون للاستثمار

تكلمنا عن مواضيع مهمة
١- انواع الكيانات التجارية في النظام السعودي
٢- ماهي شركة المساهمة المبسطة
٣- الفروقات بين الشركات
٤- كيف يدخل شريك في شركة سواء ذات مسؤولية محدودة او مساهمة مبسطة
٥- نوع الشركة التي تخوض جولة استثمارية
٦- ليش الشركات السعودية تفتح في المناطق الحرة مثل ADGM
٧- ماهي أدوات التمويل اللي يستخدمها المستثمرين في الجولات
٨- ماهو السيف نوت SAFE NOTE
٩- الحوكمة - نموذج العمل - ميثاق العائلة

حلقة ثرية بالمعلومات ارجوا ان تكون مرجع لكل شخص يرغب بتأسيس شركة لفهم الخيارات المتاحة

شكرا لرعاة الحلقة
شوكولاته هيزوليت
HAZOLATE
https://linktr.ee/hazolate

عطور اي جي
AG Perfumes
https://agperfumes.com/

بالتعاون مع ديوانية دروب



إعداد وتقديم
عبدالعزيز العبيد

تسجيل صوت
فيصل الدوس

تصوير
مجاهد الحجيلان

للتواصل مع بودكاست نمط
https://linktr.ee/abdulazizalobaid

انتاج
السبورة للإنتاج الإعلامي المرئي والمسموع

بودكاست نمط
عبدالعزيز العبيد

Transcript

(0:00) اليوم الحلقة الثانية من بودكاست نمط أعمال (0:03) في هذه الحلقة استضفت الأستاذ أحمد أبوبكر (0:06) مدير المشاريع في شركة شير انفست ومجموعة التعاون للإستثمار (0:09) تكلمت مع أستاذ أحمد عن أيش أنواع الشركات الموجودة في السعودية (0:13) وكيف أقدر أختار نوع الشركة المناسب لي (0:17) وإيش علاقة نوع الشركة بالجولات الإستثمارية (0:20) أو رغبتي في دخول مستثمرين معاي (0:23) أعتقد هذا الموضوع مهم لكل شخص اليوم يرغب يدخل مستثمرين معاه (0:27) أو يرغب أن يفتح جولات إستثمارية (0:30) وكذلك تكلمنا لماذا الشركات السعودية تذهب إلى دبي أو أبوظبي (0:34) وإيش هي الأدوات التي يستخدمونها المستثمرين في هذه المناطق الحرة (0:38) مثل السيف نوت والكومفرتبل نوت (0:40) وكيف أقدر أستخدمهم بالشكل الصحيح (0:42) وإيش هي أفضل ممارسات فيها (0:44) وإيش كذلك أخطائها (0:46) كلمنا كذلك عن همية الحوكم ونموذج العمل وميثاق العائلة (0:51) الحلقة ثرية بالمعلومات لكل شخص يريد أن يفتح شركة (0:55) ويدخل مستثمرين معاه أو يخوض في جولات إستثمارية (0:59) هذه الحلقة برعاية شوكلت هزلت وعطور اي جي بيرفيو (1:03) منتجات وطنية تستحق أن نفتخر فيها (1:06) أنا عبدالعزل عبيد وهذا بودكاست نمط في موسمها الثاني (1:11) ونبدأ الحلقة ونقول بسم الله (1:13) وش الفرق بين الكائنات التجارية؟ (1:17) ممتاز، أنت ذكرت شيء جميل جدا (1:19) لكن أول شيء بدأت في المؤسسات وردت أن تتحول (1:24) هنا تأتي نقطة التحول (1:28) هي التي ستحدد لك أصلاً نوع الشركة التي تريدها (1:33) طبعاً أنا سأشرح لك ما هي نوع الشركات (1:35) ولكن ضروري جداً أنك عشان تختار أصل الشركة هذه (1:38) أنت محدد هدفك وماذا؟ (1:41) يعني أنت قلت أنك ستتحول من مؤسسة إلى شركة (1:45) فهناك نقطة تحول خلتك تتحول من مؤسسة إلى شركة (1:49) إما أنه إلتزامات أو طريقة الإلتزامات في المؤسسات (1:56) غير طريقة الإلتزامات والحقوق الملكية في الشركات (2:02) تختلف، فيمكن هذه نقطة من النقاط التي خلتك تتحول إلى شركة (2:06) طيب جئت أنت تريد أن تتحول إلى شركة (2:09) نوع الشركات حسب نظام الشركات (2:12) طبعاً نظام الشركات صدر في 1837 (2:15) ثم بعد سنتين صدر نظام الشركات المهنية (2:19) ثم بعدها نزل نظام الشركات الجديد في 2022 (2:25) الشركات هي الشركة التضامنية (2:28) الشركة التضامنية هي (2:33) أن كل الشركاء متضامنين بحصصهم (2:38) أنهم يتحملون بشخصيتهم الطبيعية (2:41) إلتزامات الشركة بالكامل (2:43) ما المقصود؟ (2:45) المقصود يعني ديون الشركة (2:49) حقوق الشركة لدى الغير (2:52) إلتزامات الشركة أمام الآخرين (2:55) هذه كلها يتحملها الشريك بنفسه (2:57) وليس كيان الشركة (2:58) فهذه الشركة التضامنية (3:01) ثم بعدها تأتي الشركة التوسية البسيطة (3:04) هذه خليط بين شركاء متضامنين وشركاء غير متضامنين (3:09) بمعنى فيه شركاء يتحملون المسؤولية على نفسهم (3:12) وشركاء يدخلون بشخصية اعتبارية (3:14) لا تتحمل المسؤولية على نفسهم (3:16) هذه الشركة التوسية البسيطة (3:18) يعني تتأكص بنص نص؟ (3:20) نعم نص نص (3:20) ليس بنص نص يعني جزء فريق (3:23) فريق تضامني وفريق غير تضامني (3:24) طيب (3:26) تصبح الشركة كيانها (3:29) توسية بسيطة (3:30) يأتي بعدها (3:33) هي ليست التتابعية (3:35) هي أنواع الشركات (3:37) فيه الشركة ذات المسؤولية المحتوى (3:40) ذات المسؤولية المحدودة (3:42) هذه كيان (3:46) يأسسه شركاء (3:48) يكون الالتزام على الشركة (3:51) على قدر (3:54) حصة كل شريك في الشركة (3:57) برأس مالها المدفوع (3:58) بمعنى (3:59) أسست شركة (4:00) خمسة أسستوا شركة (4:02) الشركة هذه رأس مالها مثلا (4:04) 500 ألف (4:05) كل شخص دفع 100 ألف (4:08) بحصص متساوية (4:09) التزام الشركاء يكون على قدر (4:13) على قدر مساهمتهم (4:15) بحصصهم فقط (4:17) والشركة هي التي تتحمل مسؤولية (4:20) الالتزام أمام الغير (4:22) جميل فنقول عندي الآن (4:24) تضامنيا (4:25) هي 100% على الأفراد (4:27) وكأنها مؤسسات (4:28) لا ما نقول مؤسسات (4:30) هي نظام شركات (4:31) نظام شركات (4:32) حلو شركات (4:33) بس نقصد أنه (4:34) يتحمل المالك باسمه الشخصي كل شيء (4:37) نعم (4:37) والتوصية البسيطة (4:40) هي خليط ما بين (4:42) متضامنية (4:43) فريق تضامنية (4:44) وفريق غير تضامنية (4:45) اللي هو أنا أقصد يعني وكأنها (4:47) ذات مسؤولية محدودة (4:49) مع المتضامنية (4:50) الشركات هذه ما هو بدارجة (4:52) يعني في الاستخدام كثيرة (4:53) لأن الآن أكثر الشركات في المملكة السعودية (4:56) هي ذات المسؤولية المحدودة (4:58) اها (4:58) جاء بعدها المزارة أنشأت (5:03) اللي هو الشركة الوليدة الجديدة (5:05) اها (5:07) اللي هي المساهمة المبسطة (5:09) هي تقريباً (5:11) اه (5:12) دمج بين (5:12) اه (5:14) المرونة (5:15) في الشركات المساهمة (5:17) و (5:18) الأحكام الشعرب (5:20) و (5:20) أحكام الشركاء (5:22) في ذات المسؤولية المحدودة (5:23) دمجوا بينها (5:24) فصار في مرونة (5:26) مع حوكمة غير ملزمة (5:28) بحيث أنه (5:30) تساعد رواد الأعمال (5:32) على (5:33) اه (5:34) اه (5:35) الاستثمار (5:36) سهولة الاستثمار في الشركات هذه (5:38) وأيضاً سهولة إدارة هذه الشركة (5:40) خلنا نبسط شوي اللغة (5:41) عشان افهمها (5:42) ايدلي مرة ثانية بس (5:44) أبسط شوي (5:44) طيب نرجع (5:46) خلنا نرجع أول شيء (5:46) ذات المسؤولية المحدودة (5:47) ذات المسؤولية المحدودة (5:48) دخول (5:49) عشان تفهم المساهمة المبسطة (5:52) ذات المسؤولية المحدودة (5:53) دخول الشريك فيها وخروجها كيف (5:55) يكون (5:56) يكون ببيع أو تخارج (5:58) حصة (5:59) وتعديل (6:00) عقد التأسيس (6:02) وقيد هذا التعديل (6:06) يبغى يدخل أو يطلع من (6:07) ذات المسؤولية المحدودة (6:09) لابد يصير فيه تعديل عقد التأسيس (6:11) وخروج شريك (6:12) ودخول شريك (6:13) وأصلاً من خروج الشريك هذا (6:15) لابد أن يكون بقرار شركة (6:17) وقد لا يوافق الشركة (6:20) على هذا الانخروج (6:21) أو الأمور هذه (6:23) المساهمة المبسطة (6:24) أصبح الشريك (6:25) حامل سهم (6:28) وليس (6:29) حصة (6:29) ملكية مباشرة (6:32) داخل الشركة (6:32) وإنما يحمل سهم في هذه الشركة (6:34) يخرج (6:35) إذا أرد خروج (6:39) باع السهم (6:41) و (6:42) دخول وخروج الشركة (6:44) يكون في المساهمة المبسطة (6:45) عبارة عن تحديث (6:46) للسجل المساهمين (6:47) أيضاً ستقول لي (6:48) ماهو سجل المساهمين هذا (6:49) هذا جميل (6:50) الآن في ذات المسؤولية المحدودة (6:52) الشركة يكون في جدوى الرأس المال (6:54) نفسها (6:55) الموجود في عقد التأسيس (6:57) الشركات المساهمة المبسطة (6:58) لا هناك فيه (7:01) نظام لهم (7:02) سجل المساهمين (7:04) هذا السجل يحدث (7:06) سواء كان من (7:08) نفس الشركات تدير هذا السجل (7:10) أو أن بعض الشركات يسلمون إلى طرف ثالث (7:13) يدير هذا السجل بحيث أنه (7:14) يحدث لهم السجل معه (7:16) خصوصاً الشركات اللي فيها (7:17) مساهمين كثيرين (7:19) المساهمين هذول يتخرجون (7:22) يبيعون سهمهم (7:23) يبيع لغيره (7:26) فهذه التداولات (7:28) صعب أن أحياناً (7:30) بعض الشركات أنهم يديرون (7:32) أسهمهم فيسلمون إلى الجهة (7:34) خارجية يديرون (7:36) يديرون (7:38) قائمة المساهمين (7:40) الشركات هذي تسمى بإدارة (7:42) علاقات المساهمين (7:43) يديرون فيها سجلات المساهمين (7:47) طيب (7:48) نرجع لذات المسؤولين المحدودة (7:50) ذات المسؤولين المحدودة ليش (7:52) تم تسهيل (7:54) الموضوع فيها وتحويل (7:56) واستخراج شركة جديدة (7:58) لأن ذات المسؤولين المحدودة (8:01) مع (8:02) الآن (8:04) التحول التقني الجديد (8:08) والسرعة (8:09) والنمو (8:10) في استثمارات رياضة الأعمال (8:12) أصبح شكل ذات المسؤولين المحدودة (8:15) غير مرغوب (8:17) لدى المستثمرين (8:18) لأن الدخول فيه والخروج فيه (8:20) صعب جداً والتسهيل فيه صعب جداً (8:23) أيضاً (8:25) أدوات الدين (8:26) تستخدم في ذات المسؤولين المحدودة (8:29) سواء كان في (8:31) الاستثمار (8:34) دين (8:35) مقابل مع الوعد بالملكية (8:37) في (8:38) فترة مستقبلية (8:40) هذه ما تقدر تسويها (8:41) في ذات المسؤولين المحدودة مثلاً (8:45) لابد أن تكون (8:48) شركتك مرنة (8:49) في دخول وخروج المستثمرين (8:51) بحيث أنك تقدر تصدر (8:53) مثل هذه الأوراق (8:54) لأكثر من المستثمرين أو أكثر من المساهمين (8:56) دون التعديل في (8:58) كيان الشركات بأكثر من مرة (9:00) الآن لو أنت مسؤولين محدودة (9:01) وبتقعد كل شوية تدخل المستثمرين وتعدل (9:04) في عقد تحسيس (9:05) بممكن تطلع مئة نسخة من عقد تحسيس (9:08) وتقعد تطلع شركة وتدخل شركة (9:10) نعم (9:10) فأنت تلجأ لمساهم بسطة (9:14) نتكلم أكثر عن المساهم بسطة بس نروح (9:16) إلى النوع الثالث لبعد المساهم بسطة (9:17) وهو المساهمة المقفلة (9:19) تنطبق عليها (9:20) كل نظام المساهمة (9:23) لكنها غير مدرجة (9:24) هذه المساهمة المقفلة (9:26) المساهمة لتكستهم (9:28) تنطبق عليها الحوكمة (9:31) النظام الحوكمة فيها عالي (9:33) ينطبق عليهم نظام الحوكمة (9:35) مثل الشركات المساهمة المطروحة (9:37) لكن هذه غير مطروحة (9:38) غير مدرجة (9:41) يعني مثلا (9:42) نوع من أنواع الحوكمة (9:44) المساهمة يديرها مجلس الدارة (9:47) المساهمة المقفلة (9:48) المساهمة بسطة لكن يديرها مدير واحد (9:52) ذات المسؤولية (9:53) أيضا يديرها مدير واحد (9:57) وما دون ذلك (9:59) يديرها مدير واحد (10:00) لكن في المساهمة (10:03) أنت ملزم (10:05) ببعض أدوات الحوكمة (10:06) التي لابد (10:09) أن تطبقها (10:11) حتى تكون (10:12) أنت (10:13) المساهمة (10:16) ملزم (10:17) بالأنظمة (10:19) والقوانين الخاصة بالشركات (10:21) لماذا هي مقفلة وما المقصد (10:23) في المقفلة (10:24) بمعنى أن المساهمين (10:27) المؤسسين (10:29) لا يتداولون على سهمهم (10:31) لمدة 24 ساعة (10:33) فكونك دخلت شراكة في المساهمة المقفلة (10:36) فأنت محدد (10:37) هذا إذا أردت تطرح (10:40) هناك شروط للطرح (10:42) الطرح المباشر (10:43) والطرح للسوق الأسهم (10:45) أنا لا أتحدث عن السوق الأسهم (10:47) أنا أتحدث عن شركة المساهمة المقفلة (10:49) هذه فترة الإغلاق (10:51) تستطيع تحديدها (10:51) إلى عشر سنوات (10:56) فترة تداول السهم (10:58) الإغلاق على السهم (11:00) إذا دخلت معك مستثمر (11:02) تستطيع وضع شرط (11:03) إذا كنت خائف (11:04) أن يتداول سهمك (11:08) أو شركتك تصبح شركة مضاربة (11:12) مثلا (11:12) المستثمين يدخلون فيها (11:14) فأنت ممكن تسوي فترة إغلاق (11:17) مثلا إذا حولت (11:18) شركة المساهمة المبسطة (11:20) تسوي فترة إغلاق إلى عشر سنوات (11:22) أو حتى سنتين (11:24) مبسطة أصبح فيها أحكام (11:26) الشركة المساهمة (11:29) وأيضا (11:30) أحكام الشركة في ذات المسلمين (11:32) هي جمعت ما بين هذا (11:34) وهذا لتحقق المرونة (11:36) وتحقق (11:38) حرية الإدارة (11:40) ما هو الوقت الذي أستخدم (11:42) فيه ذات المسؤولية المحدودة (11:44) أو هل هناك نوع للتجارة (11:46) أو نوع للتوجه (11:47) أستخدم فيه ذات المسؤولية المحدودة (11:50) أو تضامنية (11:51) أو مساهمة مبسطة (11:54) أنت تحدد اختيارك (11:56) بناء على أهدافك (11:58) وبناء على نموذج عملك (12:00) بناء عليه بنيت (12:02) فكرتك أو بنيت مشروعك (12:04) وبنيت أهدافك (12:06) هذا الذي سيجعلك في النهاية (12:08) تحدد لأن الشركة (12:10) عبارة عن نتائج (12:12) تحضير ونتائج (12:14) لتخطيط (12:15) لفكرة مشروع (12:17) أو (12:21) فكرة مهنية (12:22) أو غيره (12:23) أو حرفة مهنية (12:26) عندك أو شيء (12:27) نتائج أنك تريد أن تأسس (12:29) هذه الشركة (12:30) أنت تحدد أهدافك (12:33) تحدد أنشطتك (12:34) والنشاط الذي تبدأ فيه (12:35) لأن النشاط أيضا قد يحدد (12:38) صفة الشركة (12:40) لأن هناك بعض الأنشطة (12:44) ممنوعة (12:45) أو غير مخولة (12:47) للشركات ذات المسؤولية المحدودة (12:48) مثل نشاط التأمين (12:50) أو الأنشطة المالية ذات المسؤولية المحدودة (12:52) لا يمكن (12:54) فبناء على النشاط الذي تريده (12:56) وبناء على أهدافك (12:58) في هذه الحالة يظهر الخيارات (13:00) تنحصر الخيارات عليك (13:02) ستشعر بأنك (13:04) يجب أن تكون مساهم مخفل (13:06) أو ينحصر الخيار لك (13:08) حيث أن لديك ثلاث أنواع (13:09) ذات المسؤولية المحدودة أو مساهم بسطى أو مخفص (13:11) اما الآن عندما أفكر في ذات المسؤولية المحدودة (13:14) خلال الشرح الذي قلتلي (13:16) وخلال بعض المعلومات (13:18) التي عرفت عنها (13:19) سنختار ذات المسؤولية المحدودة (13:22) له بدخل في قروض (13:23) واتلقى في التزامات المالية مع الناس (13:26) لا أريد شيئاً مني إذا كنت أعمل بأشياء ذات مخاطر عالية (13:30) ولكن إذا كانت مخاطري متدنية وفتحني بقالة أو شيء بسيط (13:37) سأذهب إلى إما مؤسسة أو تضامنية (13:41) أشعر بأن ذات مسؤولية محدودة (13:43) لماذا تضامنية؟ (13:45) مثلاً إذا كنت تفتح مؤسسة (13:51) يجب أن تفكر بأنك في البداية تخطط (13:57) هل ستبقى مثلاً (13:59) نمسك مثالاً (14:00) إذا كنت تفتح مشروع كافي (14:03) تبدو مؤسسة هل ستبقى على فرع واحد أو فرعين ثلاثة؟ (14:08) أم ستتوسع إلى فرعين ثلاثة أو فرع واحد؟ (14:11) ما الفرق؟ (14:12) الفرق مثلاً (14:14) المؤسسة تكاريفها بسيطة (14:17) لا يوجد عليها أي تقريباً إلتزامات أو اشتراطات (14:21) مثلاً على الشركات (14:24) مثال الإلتزام على الشركات (14:26) أن يكون لديك مراجع حسابات (14:29) المؤسسة غير ملزمة بمراجع حسابات (14:32) إذا مراجع حسابات معناها تكلفة إضافية (14:36) معناها تدقيق (14:37) معناها إغلاقات سنوية بمراكز مالية وغيرها (14:43) برضو لا بد نرجع للهدف (14:47) ولا نموذج الحمل (14:49) بس معذرة على المقاطعة (14:51) تذكرت الآن قلت (14:53) هل أنت بتروح إلى فرعين ثلاثة ولا تبقى على فرع واحد؟ (14:56) هل عدد الأفراع (14:57) أنا بمشك على السؤال هذا (15:00) هل عدد الأفراع لها شغل في المؤسسة أو شركة؟ (15:03) هل ما أقدر في المؤسسة أن أمتلك مثلا عشر فروع؟ (15:06) لا ممكن تمتلك عشر فروع (15:08) ممكن تمتلك أكثر من عشرين فرع (15:11) بنظام المؤسسات (15:13) لكن نظام الشركات هو الأفضل (15:19) يفيدك أولا من نواحي التمويلية (15:22) إذا أنت شركة أفضل ثانيا (15:24) ودخول الشركة معك مؤسسة (15:26) ما يقدر أحد يدخل معك شريك (15:28) نهائيا أي مستثمر شافت مؤسسة ما راح يقدر يدخل معك (15:32) ذات المستثمر المحدود الصحيح (15:33) دخول الشريك فيها صعب ومعقد (15:36) مهم ومعقد (15:38) إجراءاته طويلة (15:39) لكن يسمح بدخول شريك (15:41) لكن المؤسسة أنت وحدك (15:42) أنت وحدك (15:44) كل الإلتزامات وكل الإدارة عليك أنت وحدك (15:51) فلماذا أنا أفتح فروع وأجعل هذا كله بمؤسسة؟ (15:57) أيضا المؤسسة إذا اختفى المالك اختفت المؤسسة (16:00) نعم (16:02) لكن الشركة إذا اختفى المالك يبقى الكيان قائم (16:07) فهذه المشكلة (16:09) أيضا المؤسسة أي مشاكل على المالك نفسه (16:13) فتؤثر على المؤسسة مباشرة (16:15) بمعنى إذا أنت راح تبوت مؤسسة (16:18) تبوت روح تطلع قرض (16:20) عندك 10 فروع (16:21) أنت لو عليك مشكلة أنت شخصيا (16:24) في مشكلة اعتمالية (16:27) ممكن لأن البنوك ترفض تمويلك (16:30) لأن انت مالك المنشأة (16:32) مالك المؤسسة (16:34) عليك مشاكل اعتمالية (16:38) وهذه راح تنعكس سلبيا على تجارتك (16:41) فليش أنا أغامر ب10 فروع بمشاكلي الشخصية (16:46) في بعض الحالات توقف معي أنها في مخالفة مرورية (16:50) أيضا لو شفت نظام المؤسسات (16:55) حتى نظام العمالة وكذا (16:57) يدار من أبشر العمال (16:58) وليس من المنصات الثانية (17:02) التي تديرها الشركات هنا (17:04) الآن الشكل الجديد للشركات (17:06) هو أن الناس صارت تبوت دخل معها (17:08) مستثمرين وجولات استثمارية (17:11) وانجل انفستر وفاميلي (17:14) وهذه الأشياء الآن صارت أكثر دارجة في السوق (17:20) إذا أنا مثلا عندي تخطيط أني أفتح جولات في المستقبل (17:26) أو بعض المصنعين يبدأ الجولات حقك من أول يوم أو أول شهر (17:32) وش النوع الأفضل لي كنوع شركة؟ (17:36) ممتاز (17:37) في الجولة (17:38) ممتاز (17:38) طيب (17:39) أول شيء لو رجعنا وراء ما وجدنا من عام 2019 من الكورونا (17:45) وبدأ التحول التقني في تسارع شديد كثير (17:52) وهنا بدأت الشركات ورياضة الأعمال في ابتكار الحلول التقنية (18:01) وحل المشاكل والتحول الرقمي (18:04) والآن زي ما انت شايف قبل كورونا ليس مثل ما بعد كورونا (18:09) كورونا جاء وغير أشياء كثيرة (18:11) وصار التحول التقني داخل في كل شيء (18:15) تقريبا في أغلب المشاريع أصبح هناك فكرة نموذج تقني لها (18:24) بأي فكرة أي مشروع جيب ليه فيه نموذج تقني لها (18:27) حتى صارت الكافيات فيه كافيات سحابية (18:32) صح (18:34) هذا هنا خلى نظام وزارة التجارة يضع نظام الشركات الجديد (18:44) وينشئ الشركة الجديدة حتى انهم سموها عروس النظام (18:50) عروس النظام (18:51) عروس النظام اللي هي المساهمة المبسطة (18:56) الشركة المساهمة المبسطة (18:57) هذه الشركة الآن تقريبا ما عليها استخدام عالي (19:06) أو ما عليها ضرب عالي (19:07) مساهمة المبسطة (19:08) نعم لأنه النظام نفسه (19:11) نظام الشركات نفسها (19:13) يحتاج إلى زمن طويل حتى يأخذ في السوق (19:17) ويأخذ تجاربا من حيث تجربة الدخول وخروج الشركات (19:23) من حيث أساليب التمويل والاستثمار (19:28) بعد أخذ التجارب هذا (19:30) بعدين الشركة هذه (19:33) أنا متأكد جدا أنه الكيان هذا (19:37) أو النوع هذا من الكيانات (19:39) راح يكون هو الكيان الأفضل خيارا (19:43) لرواد الأعمال في المستقبل قريب إن شاء الله (19:45) المساهمة المبسطة أصلا (19:47) وين نشأت (19:50) هي ليست فكرة وليدة (19:52) هي نشأت في فرنسا في 1994 (19:56) تأخذ الـ 1994 اللي فات (19:58) نعم (19:58) ما شاء الله (19:59) في 1994 نشأت في فرنسا (20:01) والآن 60% من الشركات الصغيرة المتوسطة في فرنسا (20:06) مساهمة المبسطة (20:09) السبب (20:09) سبب نجاحها في نظامها (20:13) نجاح نظامها ومرونة نظامها (20:15) هو نظام مرن (20:17) حوكمة (20:18) في بعض البنود (20:19) مثلا 5 أشياء أو 4 أشياء (20:22) اللي هي ممكن ملزمة عليك (20:24) أنك أنت تضعها للمساهمين (20:29) خيار للمساهمين (20:30) أو تضعها للمساهمين اللي هم حق فيها (20:32) لكن الباقي كل ما ترك لمدير الشركة (20:36) يعني هي أبسط في القوانين تقصد (20:38) نعم أبسط في الحوكمة (20:40) مرنة في دخول وخروج الشركة (20:43) ومرنة في الحوكمة (20:45) وأيضا مرنة في الإدارة (20:49) يعني جمعوا بين الجزء الإداري (20:53) في ذات المسؤولية المحدودة (20:54) بين المدير يدير كل شيء (20:58) وأيضا الحوكمة الموجودة في المساهمة (21:01) ودمجوها مع بعض صارت مساهمة مبسطة (21:04) الشركة هذه هي الخيار الأمثل من وجهة نظري (21:08) لرواد العمال حاليا (21:10) أنه أنت تبدأ من البداية مساهمة مبسطة (21:12) واحد من أنت ملزم برأسمة حد أدنى للرأسمة (21:16) أنا المعلومة هذه ما أدري عند رواد العمال أم لا (21:19) لأن المساهمة أنت عندك حد أدنى (21:22) 500 ألف (21:23) في المساهمة المقفلة (21:25) نعم (21:26) عندك حد أدنى 500 ألف (21:28) هذا النظام الحالي ممكن بعد سنة يتغير (21:31) بعد سنتين يتغير (21:32) لكن في المساهمة المبسطة أنت غير ملزم (21:36) أي رأسمة (21:37) أي نعم (21:37) زي ذات المسؤولية المحدودة (21:40) أنت غير ملزم بمجلس يطار (21:43) أنت ممكن (21:43) أي نعم (21:44) ممكن تديرها بمدير واحد (21:46) أنت غير ملزم بأن يكون عندك شريك (21:49) ممكن مبسطة أو تكون شخص واحد (21:51) أيضا عندك (21:53) زي ما قلت لك (21:56) الشفافية (21:56) لأن أنت (21:59) راح تكون (22:03) عندك نظام (22:04) أساس (22:05) نظام الأساس (22:06) زي ذات المسؤولية المحدودة (22:08) النظام فيه عقد تأسيس (22:10) عقد التأسيس أكثر شيء (22:14) هو يشرح ملكية الشركة (22:17) ورأس المال (22:19) وإحكام الشركة (22:21) ووضع ملكية الشركة (22:24) ووضع أي معل (22:25) يعني هو يشرح كثيرا عن الشركة (22:29) عقد التأسيس (22:30) ورأس مالهم (22:31) والتخارج (22:32) والمراجعة الحسابات (22:35) والجمعية العمومية (22:36) وكيف يجتمعون (22:36) ونظام الأساس يتكلم عن إدارة الشركة نفسها (22:42) عن نظام إدارة الشركة نفسها (22:43) فلذلك شركات المساهمة دائما (22:46) ما عندها عقد تأسيس (22:47) عندها شيء اسمه نظام أساس (22:49) نظام أساس (22:51) أغلب محاوره عن إدارة الشركة (22:54) حلو (22:55) وإدارة أسهم الشركة أيضا (22:57) مثلا فيه بنت من بنوت نظام الأساس (23:01) اللي هو فيه مساهمة مبفلة (23:02) مثلا إذا أنت تبغى تسوي (23:05) فترة إغلاق (23:07) أو فترة منع تداول على أسهمك (23:11) إذا مثلا أنت تقول (23:12) أوكي أنا بغى أخذ مستثمرين معي (23:14) بس ما أبغى المستثمر هذا يبيع سهم (23:17) إلا بعد 24 شهر (23:18) فهذه مهمة موجودة في ذات المسارين محدودة (23:21) ذات المسارين محدودة أيضا (23:23) البيع فيها (23:27) لابد بموافقة الشركة (23:29) ولابد تختار الشركة أنك تبيع (23:34) ولابد أن الشركة يختارونك (23:36) بأنهم ما يبغون يشترون خلال 30 يوم (23:38) يعني مثلا أنت معاك شريك اسمه خالد (23:42) أنت بغى تبيع حصتك لازم تختار خالد (23:44) وخالد لازم يرد عليك خلال 30 يوم (23:46) إني أبي أشتري حصتك أم لا (23:48) والمبسطة؟ (23:49) المبسطة لا أنت تعرض (23:50) على حسب الشرط اللي أنت حطيتها (23:53) أنت تقدر تحط شرط إغلاق (23:54) أنا اللي دخلت المساهمة المبسطة (23:57) أم أني أسست المساهمة منبسطة (23:59) أنت أنتي اللي أسست المساهمة منبسطة (24:00) تقدر تحط الشرط هذا (24:03) المساهمين عموما (24:05) يقدرون يحطون شرط الإغلاق هذا (24:07) ويقدرون يشيلوها (24:08) يعني تقدر تحط (24:09) ما يبيع (24:11) إلا (24:12) اللي هو (24:15) لاسهم القابلة للاسترداد (24:19) إللي (24:19) ما يبيع السهم (24:24) انا اشتريه من أول (24:25) يعرض عليّ أنا أول أشتريه (24:27) اللي هو أنا كمالك (24:29) أنا كمالك أنا كرائد أعمال مثلاً (24:32) أحط أسهم إذا بعت سهم أقدر أبيع سهم (24:34) أبيع سهم لمستثمر (24:36) وأشرط عليه أن السهم هذا قابل مستلداد (24:39) بمعنى أنه إذا تبغى تبيعه بعد فترة الإغلاق 24 شهر (24:43) أنا بشتريه منك أول شيء (24:45) إذا أنا ما قدرت أشتريه رح أبيعه إنت (24:48) المساهم بسط جميلة (24:50) أن الشخص يبدأ مشروع فيه (24:53) أنت تضع فيها قوانين (24:54) يعني تحوكم شركتك من البداية (24:58) من بداية التأسيس تبدأ شركتك محوكمة (25:01) من حيث (25:03) ليش أنا أقول لك محوكمة (25:05) لأن بالنظر إلى نظام الأساس المستثمر إذا جاء (25:11) يبغى يعرف نظامك (25:13) ينظر إلى نظام الأساس حدك (25:15) يعرف إنه إيش نظام الدخول وخروج في الشركة (25:22) وفترة الإغلاق ونوع السهم (25:24) سؤال لما نجي الآن في التخارجات (25:28) كيف أقدر أسويها في المساهمة المبسطة (25:32) بيع سهم (25:34) بناء على الشروط اللي أنت وضعتها في النظام الأساس (25:37) أنت حطيت شروط (25:37) ولا ما حطيت شروط (25:39) ما حطيت شروط ولا حطيت قيد (25:41) خلاص المساهم يقدر يبيع سهم (25:43) ويصدر شهادة (25:45) كيف يبيع سهم يعني (25:48) يبيع لمن؟ (25:49) هو يروح يسوق السهم هذا (25:51) يبيع أيوة يبيع (25:52) يبحث عن أحد يشتريه (25:54) نعم صحيح (25:55) الآن أنا مثلا عندي ورقة (25:57) اللي هو ملكيتي في المساهمة المبسطة (25:59) ممتاز (26:00) أبغى أبيعها مثلا لك (26:02) نعم (26:02) وين أبيعها؟ (26:03) تبيعها تبيع شراء عقد (26:05) وين أبيعها؟ (26:06) يعني هذي أخذي الورقة أروح فيها محكمة (26:08) أو أروح فيها وزارة التجارة (26:10) لا زي ما قلت لك (26:11) بعض الشركات تدير أسهمها داخليا (26:15) آه (26:16) للمضايعة الداخلية (26:18) نعم (26:18) المبسطة (26:19) سجل المساهمين (26:21) سجل المساهمين يتغير بتغير الملكية (26:27) البيع يكون خارجا بعقد بيع (26:30) سواء كان في بكاتب محامة أو غيرها (26:34) هذا السجل يحدث مع كل (26:36) والسجل يطمح عليه أحد من الوزارة (26:38) أو الوزارة التجارة (26:39) نعم صحيح (26:40) سجل ترفعه في نظام سجلات المساهمين (26:44) في نظام الشركات فيه باب اسمه أو (26:50) تبويب اسمه تحديث سجلات المساهمين (26:53) تدخل عليه (26:54) تدخل على الخدمة (26:56) تحدث السجل (26:57) ويتحدث السجل في وزارة التجارة (27:00) زين أوكي (27:00) الآن لو جيت شفت عقد التأسيس (27:05) تلقى الملاك موجودين داخل العقد (27:08) في الشركات (27:09) الشركات ذاتهم مسؤولين (27:10) أي ذاتهم مسؤولين (27:11) لكن المساهمة ما تلقى الملاك موجودين داخل العقد (27:14) موجودين في سجل المساهمين في نظام منفصل اسمه سجل المساهمين (27:18) ليش؟ (27:19) هذا أعطى (27:21) عشان ايش؟ (27:22) سهولة دخول وخروج المساهمين دون تعديل نظام الأساس (27:26) يعني نظام الأساس يبقى كما هو لكن المساهمين دخلوا وخرجوا (27:30) في ذات المسؤولية المحدودة (27:31) لا انت تبقى تدخل شريك تعدل العاقد بالكامل (27:34) ليش الناس تروحي لدبي أو أبوظبي (27:37) علشان يفتحون جولات وتصير الجولات كلها من هنا؟ (27:42) طيب شوف قبل أن نتكلم عن الروحة (27:46) لأن في أسباب تخلي غائد الأعمال من يتجه إلى المناطق الحرة (27:52) اللي هي الأدوات الدين (28:01) الذي يعترف بها المستثمرين لكن مهم معترف بها هنا داخليا (28:06) أو بلا صح ليجد لها النظام حتى الآن (28:09) هذه الأدوات وهذه أصلا أدوات يرغب فيها المستثمرين (28:13) أغلب المستثمرين يرغبون بالدخول والخروج من الشركات من خلال هذه الأدوات (28:18) ايش هذه الأدوات؟ (28:20) أو ايش مقصود بأدوات الدين؟ (28:21) أدوات الدين هي أوراق أو ورقة (28:26) مالية (28:27) انت تدينها من المستثمر مقابل حصة (28:34) أو مقابل انك انت ترد للدين هذا في فترة معينة من الزمن (28:38) تمويل يعني (28:39) ايه كالتمويل (28:40) أدوات الدين هي أدوات تمويل (28:43) ليش يروحون المناطق الحرة؟ (28:46) لأن الدارج في الأدوات الدين المستخدمة في المناطق الحرة في نوعين (28:52) هي السيف نوت والكومفورتبل نوت (28:56) طيب ليش يستخدمون السيف نوت؟ (28:58) السيف نوت هذه أصلا من اسمها هنا (29:00) سيف اللي هي اسمها اتفاقية مبسطة لحصة مستقبلية (29:07) اللي هي سيمبل اجريمنت فور فيوتشر ايكوتي (29:10) سيف نوت مذكرة (29:14) هذي الرائد الأعمال يعطيها للمستثمر (29:20) خذ هذه الورقة (29:21) انت بحتملك عندي حصة (29:25) مقابل المليون دولار اللي بتعطيني إياها (29:27) أو المليون ريال أو المئة ريال (29:29) اللي بتعطيني إياها (29:31) مثلا بعد ما أنا (29:36) سواء تحدد فترة أو تحدد حدث ممكن يحصل (29:40) مثلا تقول الجولة القادمة (29:41) أنا الآن بعد 18 شهر (29:47) عندي جولة باجمع فيها أموال (29:50) بسجل فيها ملكيات الناس (29:53) في هذه الفترة أنا بسجلك فيها كشريك (29:56) بنسبتك هذي اللي انت تبغاها (0:00) اليوم الحلقة الثانية من بودكاستنا مطعمال (0:03) في هذه الحلقة استضفت الأستاذ أحمد أوبكر (0:06) مدير المشاريع في شركة شير انفست ومجموعة التعاون للإستثمار (0:09) تكلمت مع أستاذ أحمد عن أي شنواع الشركات الموجودة في السعودية (0:13) وكيف أقدر أختار نوع الشركة المناسب لي (0:17) وإيش علاقة نوع الشركة بالجولات الإستثمارية (0:20) أو رغبتي في دخول مستثمرين معاي (0:23) أعتقد هذا الموضوع مهم لكل شخص اليوم يرغب يدخل مستثمرين معاه (0:27) أو يرغب أن يفتح جولات إستثمارية (0:30) وكذلك تكلمنا لماذا الشركات السعودية تذهب إلى دبي أو أبوظبي (0:34) وإيش هي الأدوات التي يستخدمونها المستثمرين في هذه المناطق الحرة (0:38) مثل السيف نوت والكومفرتبل نوت (0:40) وكيف أقدر أستخدمهم بالشكل الصحيح (0:42) وإيش هي أفضل ممارسات فيها (0:44) وإيش كذلك أخطائها (0:46) كلمنا كذلك عن همية الحوكم ونموذج العمل وميثاق العائلة (0:51) الحلقة ثرية بالمعلومات لكل شخص يريد أن يفتح شركة (0:55) ويدخل مستثمرين معاه أو يخوض في جولات إستثمارية (0:59) هذه الحلقة برعاية شوكلت هزلت وعطور اي جي بيرفيو (1:03) منتجات وطنية تستحق أن نفتخر فيها (1:06) أنا عبدالعزل عبيد وهذا بودكاست نمط في موسمها الثاني (1:11) ونبدأ الحلقة ونقول بسم الله (1:13) وش الفرق بين الكائنات التجارية؟ (1:17) ممتاز، أنت ذكرت شيء جميل جدا (1:19) لكن أول شيء بدأت في المؤسسات وردت أن تتحول (1:24) هنا تأتي نقطة التحول (1:28) هي التي ستحدد لك أصلاً نوع الشركة التي تريدها (1:33) طبعاً أنا سأشرح لك ما هي نوع الشركات (1:35) ولكن ضروري جداً أنك عشان تختار أصل الشركة هذه (1:38) أنت محدد هدفك وماذا؟ (1:41) يعني أنت قلت أنك ستتحول من مؤسسة إلى شركة (1:45) فهناك نقطة تحول خلتك تتحول من مؤسسة إلى شركة (1:49) إما أنه إلتزامات أو طريقة الإلتزامات في المؤسسات (1:56) غير طريقة الإلتزامات والحقوق الملكية في الشركات (2:02) تختلف، فيمكن هذه نقطة من النقاط التي خلتك تتحول إلى شركة (2:06) طيب جئت أنت تريد أن تتحول إلى شركة (2:09) نوع الشركات حسب نظام الشركات (2:12) طبعاً نظام الشركات صدر في 1837 (2:15) ثم بعد سنتين صدر نظام الشركات المهنية (2:19) ثم بعدها نزل نظام الشركات الجديد في 2022 (2:25) الشركات هي الشركة التضامنية (2:28) الشركة التضامنية هي (2:33) أن كل الشركاء متضامنين بحصصهم (2:38) أنهم يتحملون بشخصيتهم الطبيعية (2:41) إلتزامات الشركة بالكامل (2:43) ما المقصود؟ (2:45) المقصود يعني ديون الشركة (2:49) حقوق الشركة لدى الغير (2:52) إلتزامات الشركة أمام الآخرين (2:55) هذه كلها يتحملها الشريك بنفسه (2:57) وليس كيان الشركة (2:58) فهذه الشركة التضامنية (3:01) ثم بعدها تأتي الشركة التوسية البسيطة (3:04) هذه خليط بين شركاء متضامنين وشركاء غير متضامنين (3:09) بمعنى فيه شركاء يتحملون المسؤولية على نفسهم (3:12) وشركاء يدخلون بشخصية اعتبارية (3:14) لا تتحمل المسؤولية على نفسهم (3:16) هذه الشركة التوسية البسيطة (3:18) يعني تتأكص بنص نص؟ (3:20) نعم نص نص (3:20) ليس بنص نص يعني جزء فريق (3:23) فريق تضامني وفريق غير تضامني (3:24) طيب (3:26) تصبح الشركة كيانها (3:29) توسية بسيطة (3:30) يأتي بعدها (3:33) هي ليست التتابعية (3:35) هي أنواع الشركات (3:37) فيه الشركة ذات المسؤولية المحتوى (3:40) ذات المسؤولية المحدودة (3:42) هذه كيان (3:46) يأسسه شركاء (3:48) يكون الالتزام على الشركة (3:51) على قدر (3:54) حصة كل شريك في الشركة (3:57) برأس مالها المدفوع (3:58) بمعنى (3:59) أسست شركة (4:00) خمسة أسستوا شركة (4:02) الشركة هذه رأس مالها مثلا (4:04) 500 ألف (4:05) كل شخص دفع 100 ألف (4:08) بحصص متساوية (4:09) التزام الشركاء يكون على قدر (4:13) على قدر مساهمتهم (4:15) بحصصهم فقط (4:17) والشركة هي التي تتحمل مسؤولية (4:20) الالتزام أمام الغير (4:22) جميل فنقول عندي الآن (4:24) تضامنيا (4:25) هي 100% على الأفراد (4:27) وكأنها مؤسسات (4:28) لا ما نقول مؤسسات (4:30) هي نظام شركات (4:31) نظام شركات (4:32) حلو شركات (4:33) بس نقصد أنه (4:34) يتحمل المالك باسمه الشخصي كل شيء (4:37) نعم (4:37) والتوصية البسيطة (4:40) هي خليط ما بين (4:42) متضامنية (4:43) فريق تضامنية (4:44) وفريق غير تضامنية (4:45) اللي هو أنا أقصد يعني وكأنها (4:47) ذات مسؤولية محدودة (4:49) مع المتضامنية (4:50) الشركات هذه ما هو بدارجة (4:52) يعني في الاستخدام كثيرة (4:53) لأن الآن أكثر الشركات في المملكة السعودية (4:56) هي ذات المسؤولية المحدودة (4:58) اها (4:58) جاء بعدها المزارة أنشأت (5:03) اللي هو الشركة الوليدة الجديدة (5:05) اها (5:07) اللي هي المساهمة المبسطة (5:09) هي تقريباً (5:11) اه (5:12) دمج بين (5:12) اه (5:14) المرونة (5:15) في الشركات المساهمة (5:17) و (5:18) الأحكام الشعرب (5:20) و (5:20) أحكام الشركاء (5:22) في ذات المسؤولية المحدودة (5:23) دمجوا بينها (5:24) فصار في مرونة (5:26) مع حوكمة غير ملزمة (5:28) بحيث أنه (5:30) تساعد رواد الأعمال (5:32) على (5:33) اه (5:34) اه (5:35) الاستثمار (5:36) سهولة الاستثمار في الشركات هذه (5:38) وأيضاً سهولة إدارة هذه الشركة (5:40) خلنا نبسط شوي اللغة (5:41) عشان افهمها (5:42) ايدلي مرة ثانية بس (5:44) أبسط شوي (5:44) طيب نرجع (5:46) خلنا نرجع أول شيء (5:46) ذات المسؤولية المحدودة (5:47) ذات المسؤولية المحدودة (5:48) دخول (5:49) عشان تفهم المساهمة المبسطة (5:52) ذات المسؤولية المحدودة (5:53) دخول الشريك فيها وخروجها كيف (5:55) يكون (5:56) يكون ببيع أو تخارج (5:58) حصة (5:59) وتعديل (6:00) عقد التأسيس (6:02) وقيد هذا التعديل (6:06) يبغى يدخل أو يطلع من (6:07) ذات المسؤولية المحدودة (6:09) لابد يصير فيه تعديل عقد التأسيس (6:11) وخروج شريك (6:12) ودخول شريك (6:13) وأصلاً من خروج الشريك هذا (6:15) لابد أن يكون بقرار شركة (6:17) وقد لا يوافق الشركة (6:20) على هذا الانخروج (6:21) أو الأمور هذه (6:23) المساهمة المبسطة (6:24) أصبح الشريك (6:25) حامل سهم (6:28) وليس (6:29) حصة (6:29) ملكية مباشرة (6:32) داخل الشركة (6:32) وإنما يحمل سهم في هذه الشركة (6:34) يخرج (6:35) إذا أرد خروج (6:39) باع السهم (6:41) و (6:42) دخول وخروج الشركة (6:44) يكون في المساهمة المبسطة (6:45) عبارة عن تحديث (6:46) للسجل المساهمين (6:47) أيضاً ستقول لي (6:48) ماهو سجل المساهمين هذا (6:49) هذا جميل (6:50) الآن في ذات المسؤولية المحدودة (6:52) الشركة يكون في جدوى الرأس المال (6:54) نفسها (6:55) الموجود في عقد التأسيس (6:57) الشركات المساهمة المبسطة (6:58) لا هناك فيه (7:01) نظام لهم (7:02) سجل المساهمين (7:04) هذا السجل يحدث (7:06) سواء كان من (7:08) نفس الشركات تدير هذا السجل (7:10) أو أن بعض الشركات يسلمون إلى طرف ثالث (7:13) يدير هذا السجل بحيث أنه (7:14) يحدث لهم السجل معه (7:16) خصوصاً الشركات اللي فيها (7:17) مساهمين كثيرين (7:19) المساهمين هذول يتخرجون (7:22) يبيعون سهمهم (7:23) يبيع لغيره (7:26) فهذه التداولات (7:28) صعب أن أحياناً (7:30) بعض الشركات أنهم يديرون (7:32) أسهمهم فيسلمون إلى الجهة (7:34) خارجية يديرون (7:36) يديرون (7:38) قائمة المساهمين (7:40) الشركات هذي تسمى بإدارة (7:42) علاقات المساهمين (7:43) يديرون فيها سجلات المساهمين (7:47) طيب (7:48) نرجع لذات المسؤولين المحدودة (7:50) ذات المسؤولين المحدودة ليش (7:52) تم تسهيل (7:54) الموضوع فيها وتحويل (7:56) واستخراج شركة جديدة (7:58) لأن ذات المسؤولين المحدودة (8:01) مع (8:02) الآن (8:04) التحول التقني الجديد (8:08) والسرعة (8:09) والنمو (8:10) في استثمارات رياضة الأعمال (8:12) أصبح شكل ذات المسؤولين المحدودة (8:15) غير مرغوب (8:17) لدى المستثمرين (8:18) لأن الدخول فيه والخروج فيه (8:20) صعب جداً والتسهيل فيه صعب جداً (8:23) أيضاً (8:25) أدوات الدين (8:26) تستخدم في ذات المسؤولين المحدودة (8:29) سواء كان في (8:31) الاستثمار (8:34) دين (8:35) مقابل مع الوعد بالملكية (8:37) في (8:38) فترة مستقبلية (8:40) هذه ما تقدر تسويها (8:41) في ذات المسؤولين المحدودة مثلاً (8:45) لابد أن تكون (8:48) شركتك مرنة (8:49) في دخول وخروج المستثمرين (8:51) بحيث أنك تقدر تصدر (8:53) مثل هذه الأوراق (8:54) لأكثر من المستثمرين أو أكثر من المساهمين (8:56) دون التعديل في (8:58) كيان الشركات بأكثر من مرة (9:00) الآن لو أنت مسؤولين محدودة (9:01) وبتقعد كل شوية تدخل المستثمرين وتعدل (9:04) في عقد تحسيس (9:05) بممكن تطلع مئة نسخة من عقد تحسيس (9:08) وتقعد تطلع شركة وتدخل شركة (9:10) نعم (9:10) فأنت تلجأ لمساهم بسطة (9:14) نتكلم أكثر عن المساهم بسطة بس نروح (9:16) إلى النوع الثالث لبعد المساهم بسطة (9:17) وهو المساهمة المقفلة (9:19) تنطبق عليها (9:20) كل نظام المساهمة (9:23) لكنها غير مدرجة (9:24) هذه المساهمة المقفلة (9:26) المساهمة لتكستهم (9:28) تنطبق عليها الحوكمة (9:31) النظام الحوكمة فيها عالي (9:33) ينطبق عليهم نظام الحوكمة (9:35) مثل الشركات المساهمة المطروحة (9:37) لكن هذه غير مطروحة (9:38) غير مدرجة (9:41) يعني مثلا (9:42) نوع من أنواع الحوكمة (9:44) المساهمة يديرها مجلس الدارة (9:47) المساهمة المقفلة (9:48) المساهمة بسطة لكن يديرها مدير واحد (9:52) ذات المسؤولية (9:53) أيضا يديرها مدير واحد (9:57) وما دون ذلك (9:59) يديرها مدير واحد (10:00) لكن في المساهمة (10:03) أنت ملزم (10:05) ببعض أدوات الحوكمة (10:06) التي لابد (10:09) أن تطبقها (10:11) حتى تكون (10:12) أنت (10:13) المساهمة (10:16) ملزم (10:17) بالأنظمة (10:19) والقوانين الخاصة بالشركات (10:21) لماذا هي مقفلة وما المقصد (10:23) في المقفلة (10:24) بمعنى أن المساهمين (10:27) المؤسسين (10:29) لا يتداولون على سهمهم (10:31) لمدة 24 ساعة (10:33) فكونك دخلت شراكة في المساهمة المقفلة (10:36) فأنت محدد (10:37) هذا إذا أردت تطرح (10:40) هناك شروط للطرح (10:42) الطرح المباشر (10:43) والطرح للسوق الأسهم (10:45) أنا لا أتحدث عن السوق الأسهم (10:47) أنا أتحدث عن شركة المساهمة المقفلة (10:49) هذه فترة الإغلاق (10:51) تستطيع تحديدها (10:51) إلى عشر سنوات (10:56) فترة تداول السهم (10:58) الإغلاق على السهم (11:00) إذا دخلت معك مستثمر (11:02) تستطيع وضع شرط (11:03) إذا كنت خائف (11:04) أن يتداول سهمك (11:08) أو شركتك تصبح شركة مضاربة (11:12) مثلا (11:12) المستثمين يدخلون فيها (11:14) فأنت ممكن تسوي فترة إغلاق (11:17) مثلا إذا حولت (11:18) شركة المساهمة المبسطة (11:20) تسوي فترة إغلاق إلى عشر سنوات (11:22) أو حتى سنتين (11:24) مبسطة أصبح فيها أحكام (11:26) الشركة المساهمة (11:29) وأيضا (11:30) أحكام الشركة في ذات المسلمين (11:32) هي جمعت ما بين هذا (11:34) وهذا لتحقق المرونة (11:36) وتحقق (11:38) حرية الإدارة (11:40) ما هو الوقت الذي أستخدم (11:42) فيه ذات المسؤولية المحدودة (11:44) أو هل هناك نوع للتجارة (11:46) أو نوع للتوجه (11:47) أستخدم فيه ذات المسؤولية المحدودة (11:50) أو تضامنية (11:51) أو مساهمة مبسطة (11:54) أنت تحدد اختيارك (11:56) بناء على أهدافك (11:58) وبناء على نموذج عملك (12:00) بناء عليه بنيت (12:02) فكرتك أو بنيت مشروعك (12:04) وبنيت أهدافك (12:06) هذا الذي سيجعلك في النهاية (12:08) تحدد لأن الشركة (12:10) عبارة عن نتائج (12:12) تحضير ونتائج (12:14) لتخطيط (12:15) لفكرة مشروع (12:17) أو (12:21) فكرة مهنية (12:22) أو غيره (12:23) أو حرفة مهنية (12:26) عندك أو شيء (12:27) نتائج أنك تريد أن تأسس (12:29) هذه الشركة (12:30) أنت تحدد أهدافك (12:33) تحدد أنشطتك (12:34) والنشاط الذي تبدأ فيه (12:35) لأن النشاط أيضا قد يحدد (12:38) صفة الشركة (12:40) لأن هناك بعض الأنشطة (12:44) ممنوعة (12:45) أو غير مخولة (12:47) للشركات ذات المسؤولية المحدودة (12:48) مثل نشاط التأمين (12:50) أو الأنشطة المالية ذات المسؤولية المحدودة (12:52) لا يمكن (12:54) فبناء على النشاط الذي تريده (12:56) وبناء على أهدافك (12:58) في هذه الحالة يظهر الخيارات (13:00) تنحصر الخيارات عليك (13:02) ستشعر بأنك (13:04) يجب أن تكون مساهم مخفل (13:06) أو ينحصر الخيار لك (13:08) حيث أن لديك ثلاث أنواع (13:09) ذات المسؤولية المحدودة أو مساهم بسطى أو مخفص (13:11) اما الآن عندما أفكر في ذات المسؤولية المحدودة (13:14) خلال الشرح الذي قلتلي (13:16) وخلال بعض المعلومات (13:18) التي عرفت عنها (13:19) سنختار ذات المسؤولية المحدودة (13:22) له بدخل في قروض (13:23) واتلقى في التزامات المالية مع الناس (13:26) لا أريد شيئاً مني إذا كنت أعمل بأشياء ذات مخاطر عالية (13:30) ولكن إذا كانت مخاطري متدنية وفتحني بقالة أو شيء بسيط (13:37) سأذهب إلى إما مؤسسة أو تضامنية (13:41) أشعر بأن ذات مسؤولية محدودة (13:43) لماذا تضامنية؟ (13:45) مثلاً إذا كنت تفتح مؤسسة (13:51) يجب أن تفكر بأنك في البداية تخطط (13:57) هل ستبقى مثلاً (13:59) نمسك مثالاً (14:00) إذا كنت تفتح مشروع كافي (14:03) تبدو مؤسسة هل ستبقى على فرع واحد أو فرعين ثلاثة؟ (14:08) أم ستتوسع إلى فرعين ثلاثة أو فرع واحد؟ (14:11) ما الفرق؟ (14:12) الفرق مثلاً (14:14) المؤسسة تكاريفها بسيطة (14:17) لا يوجد عليها أي تقريباً إلتزامات أو اشتراطات (14:21) مثلاً على الشركات (14:24) مثال الإلتزام على الشركات (14:26) أن يكون لديك مراجع حسابات (14:29) المؤسسة غير ملزمة بمراجع حسابات (14:32) إذا مراجع حسابات معناها تكلفة إضافية (14:36) معناها تدقيق (14:37) معناها إغلاقات سنوية بمراكز مالية وغيرها (14:43) برضو لا بد نرجع للهدف (14:47) ولا نموذج الحمل (14:49) بس معذرة على المقاطعة (14:51) تذكرت الآن قلت (14:53) هل أنت بتروح إلى فرعين ثلاثة ولا تبقى على فرع واحد؟ (14:56) هل عدد الأفراع (14:57) أنا بمشك على السؤال هذا (15:00) هل عدد الأفراع لها شغل في المؤسسة أو شركة؟ (15:03) هل ما أقدر في المؤسسة أن أمتلك مثلا عشر فروع؟ (15:06) لا ممكن تمتلك عشر فروع (15:08) ممكن تمتلك أكثر من عشرين فرع (15:11) بنظام المؤسسات (15:13) لكن نظام الشركات هو الأفضل (15:19) يفيدك أولا من نواحي التمويلية (15:22) إذا أنت شركة أفضل ثانيا (15:24) ودخول الشركة معك مؤسسة (15:26) ما يقدر أحد يدخل معك شريك (15:28) نهائيا أي مستثمر شافت مؤسسة ما راح يقدر يدخل معك (15:32) ذات المستثمر المحدود الصحيح (15:33) دخول الشريك فيها صعب ومعقد (15:36) مهم ومعقد (15:38) إجراءاته طويلة (15:39) لكن يسمح بدخول شريك (15:41) لكن المؤسسة أنت وحدك (15:42) أنت وحدك (15:44) كل الإلتزامات وكل الإدارة عليك أنت وحدك (15:51) فلماذا أنا أفتح فروع وأجعل هذا كله بمؤسسة؟ (15:57) أيضا المؤسسة إذا اختفى المالك اختفت المؤسسة (16:00) نعم (16:02) لكن الشركة إذا اختفى المالك يبقى الكيان قائم (16:07) فهذه المشكلة (16:09) أيضا المؤسسة أي مشاكل على المالك نفسه (16:13) فتؤثر على المؤسسة مباشرة (16:15) بمعنى إذا أنت راح تبوت مؤسسة (16:18) تبوت روح تطلع قرض (16:20) عندك 10 فروع (16:21) أنت لو عليك مشكلة أنت شخصيا (16:24) في مشكلة اعتمالية (16:27) ممكن لأن البنوك ترفض تمويلك (16:30) لأن انت مالك المنشأة (16:32) مالك المؤسسة (16:34) عليك مشاكل اعتمالية (16:38) وهذه راح تنعكس سلبيا على تجارتك (16:41) فليش أنا أغامر ب10 فروع بمشاكلي الشخصية (16:46) في بعض الحالات توقف معي أنها في مخالفة مرورية (16:50) أيضا لو شفت نظام المؤسسات (16:55) حتى نظام العمالة وكذا (16:57) يدار من أبشر العمال (16:58) وليس من المنصات الثانية (17:02) التي تديرها الشركات هنا (17:04) الآن الشكل الجديد للشركات (17:06) هو أن الناس صارت تبوت دخل معها (17:08) مستثمرين وجولات استثمارية (17:11) وانجل انفستر وفاميلي (17:14) وهذه الأشياء الآن صارت أكثر دارجة في السوق (17:20) إذا أنا مثلا عندي تخطيط أني أفتح جولات في المستقبل (17:26) أو بعض المصنعين يبدأ الجولات حقك من أول يوم أو أول شهر (17:32) وش النوع الأفضل لي كنوع شركة؟ (17:36) ممتاز (17:37) في الجولة (17:38) ممتاز (17:38) طيب (17:39) أول شيء لو رجعنا وراء ما وجدنا من عام 2019 من الكورونا (17:45) وبدأ التحول التقني في تسارع شديد كثير (17:52) وهنا بدأت الشركات ورياضة الأعمال في ابتكار الحلول التقنية (18:01) وحل المشاكل والتحول الرقمي (18:04) والآن زي ما انت شايف قبل كورونا ليس مثل ما بعد كورونا (18:09) كورونا جاء وغير أشياء كثيرة (18:11) وصار التحول التقني داخل في كل شيء (18:15) تقريبا في أغلب المشاريع أصبح هناك فكرة نموذج تقني لها (18:24) بأي فكرة أي مشروع جيب ليه فيه نموذج تقني لها (18:27) حتى صارت الكافيات فيه كافيات سحابية (18:32) صح (18:34) هذا هنا خلى نظام وزارة التجارة يضع نظام الشركات الجديد (18:44) وينشئ الشركة الجديدة حتى انهم سموها عروس النظام (18:50) عروس النظام (18:51) عروس النظام اللي هي المساهمة المبسطة (18:56) الشركة المساهمة المبسطة (18:57) هذه الشركة الآن تقريبا ما عليها استخدام عالي (19:06) أو ما عليها ضرب عالي (19:07) مساهمة المبسطة (19:08) نعم لأنه النظام نفسه (19:11) نظام الشركات نفسها (19:13) يحتاج إلى زمن طويل حتى يأخذ في السوق (19:17) ويأخذ تجاربا من حيث تجربة الدخول وخروج الشركات (19:23) من حيث أساليب التمويل والاستثمار (19:28) بعد أخذ التجارب هذا (19:30) بعدين الشركة هذه (19:33) أنا متأكد جدا أنه الكيان هذا (19:37) أو النوع هذا من الكيانات (19:39) راح يكون هو الكيان الأفضل خيارا (19:43) لرواد الأعمال في المستقبل قريب إن شاء الله (19:45) المساهمة المبسطة أصلا (19:47) وين نشأت (19:50) هي ليست فكرة وليدة (19:52) هي نشأت في فرنسا في 1994 (19:56) تأخذ الـ 1994 اللي فات (19:58) نعم (19:58) ما شاء الله (19:59) في 1994 نشأت في فرنسا (20:01) والآن 60% من الشركات الصغيرة المتوسطة في فرنسا (20:06) مساهمة المبسطة (20:09) السبب (20:09) سبب نجاحها في نظامها (20:13) نجاح نظامها ومرونة نظامها (20:15) هو نظام مرن (20:17) حوكمة (20:18) في بعض البنود (20:19) مثلا 5 أشياء أو 4 أشياء (20:22) اللي هي ممكن ملزمة عليك (20:24) أنك أنت تضعها للمساهمين (20:29) خيار للمساهمين (20:30) أو تضعها للمساهمين اللي هم حق فيها (20:32) لكن الباقي كل ما ترك لمدير الشركة (20:36) يعني هي أبسط في القوانين تقصد (20:38) نعم أبسط في الحوكمة (20:40) مرنة في دخول وخروج الشركة (20:43) ومرنة في الحوكمة (20:45) وأيضا مرنة في الإدارة (20:49) يعني جمعوا بين الجزء الإداري (20:53) في ذات المسؤولية المحدودة (20:54) بين المدير يدير كل شيء (20:58) وأيضا الحوكمة الموجودة في المساهمة (21:01) ودمجوها مع بعض صارت مساهمة مبسطة (21:04) الشركة هذه هي الخيار الأمثل من وجهة نظري (21:08) لرواد العمال حاليا (21:10) أنه أنت تبدأ من البداية مساهمة مبسطة (21:12) واحد من أنت ملزم برأسمة حد أدنى للرأسمة (21:16) أنا المعلومة هذه ما أدري عند رواد العمال أم لا (21:19) لأن المساهمة أنت عندك حد أدنى (21:22) 500 ألف (21:23) في المساهمة المقفلة (21:25) نعم (21:26) عندك حد أدنى 500 ألف (21:28) هذا النظام الحالي ممكن بعد سنة يتغير (21:31) بعد سنتين يتغير (21:32) لكن في المساهمة المبسطة أنت غير ملزم (21:36) أي رأسمة (21:37) أي نعم (21:37) زي ذات المسؤولية المحدودة (21:40) أنت غير ملزم بمجلس يطار (21:43) أنت ممكن (21:43) أي نعم (21:44) ممكن تديرها بمدير واحد (21:46) أنت غير ملزم بأن يكون عندك شريك (21:49) ممكن مبسطة أو تكون شخص واحد (21:51) أيضا عندك (21:53) زي ما قلت لك (21:56) الشفافية (21:56) لأن أنت (21:59) راح تكون (22:03) عندك نظام (22:04) أساس (22:05) نظام الأساس (22:06) زي ذات المسؤولية المحدودة (22:08) النظام فيه عقد تأسيس (22:10) عقد التأسيس أكثر شيء (22:14) هو يشرح ملكية الشركة (22:17) ورأس المال (22:19) وإحكام الشركة (22:21) ووضع ملكية الشركة (22:24) ووضع أي معل (22:25) يعني هو يشرح كثيرا عن الشركة (22:29) عقد التأسيس (22:30) ورأس مالهم (22:31) والتخارج (22:32) والمراجعة الحسابات (22:35) والجمعية العمومية (22:36) وكيف يجتمعون (22:36) ونظام الأساس يتكلم عن إدارة الشركة نفسها (22:42) عن نظام إدارة الشركة نفسها (22:43) فلذلك شركات المساهمة دائما (22:46) ما عندها عقد تأسيس (22:47) عندها شيء اسمه نظام أساس (22:49) نظام أساس (22:51) أغلب محاوره عن إدارة الشركة (22:54) حلو (22:55) وإدارة أسهم الشركة أيضا (22:57) مثلا فيه بنت من بنوت نظام الأساس (23:01) اللي هو فيه مساهمة مبفلة (23:02) مثلا إذا أنت تبغى تسوي (23:05) فترة إغلاق (23:07) أو فترة منع تداول على أسهمك (23:11) إذا مثلا أنت تقول (23:12) أوكي أنا بغى أخذ مستثمرين معي (23:14) بس ما أبغى المستثمر هذا يبيع سهم (23:17) إلا بعد 24 شهر (23:18) فهذه مهمة موجودة في ذات المسارين محدودة (23:21) ذات المسارين محدودة أيضا (23:23) البيع فيها (23:27) لابد بموافقة الشركة (23:29) ولابد تختار الشركة أنك تبيع (23:34) ولابد أن الشركة يختارونك (23:36) بأنهم ما يبغون يشترون خلال 30 يوم (23:38) يعني مثلا أنت معاك شريك اسمه خالد (23:42) أنت بغى تبيع حصتك لازم تختار خالد (23:44) وخالد لازم يرد عليك خلال 30 يوم (23:46) إني أبي أشتري حصتك أم لا (23:48) والمبسطة؟ (23:49) المبسطة لا أنت تعرض (23:50) على حسب الشرط اللي أنت حطيتها (23:53) أنت تقدر تحط شرط إغلاق (23:54) أنا اللي دخلت المساهمة المبسطة (23:57) أم أني أسست المساهمة منبسطة (23:59) أنت أنتي اللي أسست المساهمة منبسطة (24:00) تقدر تحط الشرط هذا (24:03) المساهمين عموما (24:05) يقدرون يحطون شرط الإغلاق هذا (24:07) ويقدرون يشيلوها (24:08) يعني تقدر تحط (24:09) ما يبيع (24:11) إلا (24:12) اللي هو (24:15) لاسهم القابلة للاسترداد (24:19) إللي (24:19) ما يبيع السهم (24:24) انا اشتريه من أول (24:25) يعرض عليّ أنا أول أشتريه (24:27) اللي هو أنا كمالك (24:29) أنا كمالك أنا كرائد أعمال مثلاً (24:32) أحط أسهم إذا بعت سهم أقدر أبيع سهم (24:34) أبيع سهم لمستثمر (24:36) وأشرط عليه أن السهم هذا قابل مستلداد (24:39) بمعنى أنه إذا تبغى تبيعه بعد فترة الإغلاق 24 شهر (24:43) أنا بشتريه منك أول شيء (24:45) إذا أنا ما قدرت أشتريه رح أبيعه إنت (24:48) المساهم بسط جميلة (24:50) أن الشخص يبدأ مشروع فيه (24:53) أنت تضع فيها قوانين (24:54) يعني تحوكم شركتك من البداية (24:58) من بداية التأسيس تبدأ شركتك محوكمة (25:01) من حيث (25:03) ليش أنا أقول لك محوكمة (25:05) لأن بالنظر إلى نظام الأساس المستثمر إذا جاء (25:11) يبغى يعرف نظامك (25:13) ينظر إلى نظام الأساس حدك (25:15) يعرف إنه إيش نظام الدخول وخروج في الشركة (25:22) وفترة الإغلاق ونوع السهم (25:24) سؤال لما نجي الآن في التخارجات (25:28) كيف أقدر أسويها في المساهمة المبسطة (25:32) بيع سهم (25:34) بناء على الشروط اللي أنت وضعتها في النظام الأساس (25:37) أنت حطيت شروط (25:37) ولا ما حطيت شروط (25:39) ما حطيت شروط ولا حطيت قيد (25:41) خلاص المساهم يقدر يبيع سهم (25:43) ويصدر شهادة (25:45) كيف يبيع سهم يعني (25:48) يبيع لمن؟ (25:49) هو يروح يسوق السهم هذا (25:51) يبيع أيوة يبيع (25:52) يبحث عن أحد يشتريه (25:54) نعم صحيح (25:55) الآن أنا مثلا عندي ورقة (25:57) اللي هو ملكيتي في المساهمة المبسطة (25:59) ممتاز (26:00) أبغى أبيعها مثلا لك (26:02) نعم (26:02) وين أبيعها؟ (26:03) تبيعها تبيع شراء عقد (26:05) وين أبيعها؟ (26:06) يعني هذي أخذي الورقة أروح فيها محكمة (26:08) أو أروح فيها وزارة التجارة (26:10) لا زي ما قلت لك (26:11) بعض الشركات تدير أسهمها داخليا (26:15) آه (26:16) للمضايعة الداخلية (26:18) نعم (26:18) المبسطة (26:19) سجل المساهمين (26:21) سجل المساهمين يتغير بتغير الملكية (26:27) البيع يكون خارجا بعقد بيع (26:30) سواء كان في بكاتب محامة أو غيرها (26:34) هذا السجل يحدث مع كل (26:36) والسجل يطمح عليه أحد من الوزارة (26:38) أو الوزارة التجارة (26:39) نعم صحيح (26:40) سجل ترفعه في نظام سجلات المساهمين (26:44) في نظام الشركات فيه باب اسمه أو (26:50) تبويب اسمه تحديث سجلات المساهمين (26:53) تدخل عليه (26:54) تدخل على الخدمة (26:56) تحدث السجل (26:57) ويتحدث السجل في وزارة التجارة (27:00) زين أوكي (27:00) الآن لو جيت شفت عقد التأسيس (27:05) تلقى الملاك موجودين داخل العقد (27:08) في الشركات (27:09) الشركات ذاتهم مسؤولين (27:10) أي ذاتهم مسؤولين (27:11) لكن المساهمة ما تلقى الملاك موجودين داخل العقد (27:14) موجودين في سجل المساهمين في نظام منفصل اسمه سجل المساهمين (27:18) ليش؟ (27:19) هذا أعطى (27:21) عشان ايش؟ (27:22) سهولة دخول وخروج المساهمين دون تعديل نظام الأساس (27:26) يعني نظام الأساس يبقى كما هو لكن المساهمين دخلوا وخرجوا (27:30) في ذات المسؤولية المحدودة (27:31) لا انت تبقى تدخل شريك تعدل العاقد بالكامل (27:34) ليش الناس تروحي لدبي أو أبوظبي (27:37) علشان يفتحون جولات وتصير الجولات كلها من هنا؟ (27:42) طيب شوف قبل أن نتكلم عن الروحة (27:46) لأن في أسباب تخلي غائد الأعمال من يتجه إلى المناطق الحرة (27:52) اللي هي الأدوات الدين (28:01) الذي يعترف بها المستثمرين لكن مهم معترف بها هنا داخليا (28:06) أو بلا صح ليجد لها النظام حتى الآن (28:09) هذه الأدوات وهذه أصلا أدوات يرغب فيها المستثمرين (28:13) أغلب المستثمرين يرغبون بالدخول والخروج من الشركات من خلال هذه الأدوات (28:18) ايش هذه الأدوات؟ (28:20) أو ايش مقصود بأدوات الدين؟ (28:21) أدوات الدين هي أوراق أو ورقة (28:26) مالية (28:27) انت تدينها من المستثمر مقابل حصة (28:34) أو مقابل انك انت ترد للدين هذا في فترة معينة من الزمن (28:38) تمويل يعني (28:39) ايه كالتمويل (28:40) أدوات الدين هي أدوات تمويل (28:43) ليش يروحون المناطق الحرة؟ (28:46) لأن الدارج في الأدوات الدين المستخدمة في المناطق الحرة في نوعين (28:52) هي السيف نوت والكومفورتبل نوت (28:56) طيب ليش يستخدمون السيف نوت؟ (28:58) السيف نوت هذه أصلا من اسمها هنا (29:00) سيف اللي هي اسمها اتفاقية مبسطة لحصة مستقبلية (29:07) اللي هي سيمبل اجريمنت فور فيوتشر ايكوتي (29:10) سيف نوت مذكرة (29:14) هذي الرائد الأعمال يعطيها للمستثمر (29:20) خذ هذه الورقة (29:21) انت بحتملك عندي حصة (29:25) مقابل المليون دولار اللي بتعطيني إياها (29:27) أو المليون ريال أو المئة ريال (29:29) اللي بتعطيني إياها (29:31) مثلا بعد ما أنا (29:36) سواء تحدد فترة أو تحدد حدث ممكن يحصل (29:40) مثلا تقول الجولة القادمة (29:41) أنا الآن بعد 18 شهر (29:47) عندي جولة باجمع فيها أموال (29:50) بسجل فيها ملكيات الناس (29:53) في هذه الفترة أنا بسجلك فيها كشريك (29:56) بنسبتك هذي اللي انت تبغاها